3 Nguyên tắc đầu tư cốt lõi từ Warren Buffett

Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư thành công nhất thế giới với tài sản hơn 100 tỷ đô la, đã chia sẻ ba nguyên tắc cốt lõi giúp ông thành công trong đầu tư chứng khoán. Tôi sẽ tóm gọn lại cho bạn 3 nguyên tắc đầu tư cốt lõi sau đây:

1. Cổ phiếu là một phần của doanh nghiệp

Buffett nhấn mạnh rằng nhà đầu tư phải nhìn nhận cổ phiếu như một phần sở hữu trong doanh nghiệp thật, không chỉ là ký hiệu giao dịch. Khi đánh giá cổ phiếu, cần phải hiểu về mô hình kinh doanh, đặc điểm kinh tế, đối thủ cạnh tranh và ban lãnh đạo của doanh nghiệp đó. Ông thừa nhận rằng khi còn trẻ, ông biết tất cả các ký hiệu giao dịch nhưng không thực sự hiểu về doanh nghiệp đằng sau chúng.

2. Cách phản ứng đúng với biến động thị trường

Nguyên tắc thứ hai lấy từ khái niệm “Mr. Market” của Graham. Buffett mô tả thị trường như một đối tác kinh doanh đặc biệt – người sẵn sàng mua hoặc bán cổ phần của bạn mỗi ngày với giá khác nhau. Đặc điểm của “Mr. Market” là không ổn định như một người nghiện rượu mắc chứng rối loạn lưỡng cực, thường đưa ra giá cả dao động mạnh. Nhà đầu tư khôn ngoan chỉ giao dịch khi có lợi, không bị ảnh hưởng bởi cảm xúc và biến động thị trường.

3. Biên an toàn (Margin of safety)

Buffett so sánh nguyên tắc này với việc lái xe qua cầu: nếu cầu có sức chịu tải 10.000 pounds và xe bạn nặng 9.800 pounds, tốt hơn hết là nên tìm cây cầu khác. Trong đầu tư, luôn cần một lề an toàn, không nên mạo hiểm quá gần giới hạn.

Cách tiếp cận thực tế khi chọn doanh nghiệp

Buffett chia sẻ rằng khi lựa chọn doanh nghiệp để đầu tư, ông tìm kiếm:

• Doanh nghiệp có “hào kinh tế” (lợi thế cạnh tranh bền vững) – ví dụ như Coca-Cola với sức mạnh thương hiệu toàn cầu
• Ban lãnh đạo trung thực và có năng lực
• Mức giá hợp lý

Ông cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc biết loại bỏ các cơ hội không phù hợp và tập trung vào số ít lựa chọn thực sự tốt. Buffett thậm chí còn gợi ý rằng nếu nhà đầu tư chỉ có 20 cơ hội đầu tư trong cả đời, họ sẽ suy nghĩ kỹ lưỡng hơn trước mỗi quyết định.

Những nguyên tắc đơn giản này đã giúp Warren Buffett xây dựng nên khối tài sản khổng lồ và trở thành một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại.

Cuối cùng, phân tích cổ phiếu chúc các bạn đầu tư thành công.