Tôi đã dành ra 2 tiếng nghiên cứu nội dung mà tỷ phú Ray Dalio chia sẻ, và bạn chỉ cần 2 phút để hiểu ba động lực chính trong nền kinh tế. Khi mà bạn có biết rằng Mọi cuộc Khủng Hoảng Tài Chính đều có thể dự đoán, từ đó có thể có thể:
- Nhận biết đang ở đâu trong chu kỳ kinh tế
- Dự đoán những biến động sắp tới
- Đưa ra quyết định tài chính thông minh
Bây giờ, hãy cùng Phân Tích Cổ Phiếu lật mở tấm màn bí mật về…
Nền kinh tế – Guồng máy bí ẩn ai cũng tham gia nhưng ít người hiểu!
Trông các tiến sĩ, chuyên gia làm cho nó có vẻ phức tạp vậy thôi, chứ Ray Dalio đã chứng minh rằng nó rất đơn giản, về cơ bản nền kinh tế chỉ như một cỗ máy được vận hành bởi ba động lực chính:
- Tăng trưởng năng suất: đây là động cơ phát triển lâu dài
- Chu kỳ nợ ngắn hạn: kéo dài 5-8 năm, quen thuộc như “suy thoái kinh tế”
- Chu kỳ nợ dài hạn: kéo dài 75-100 năm, kết thúc bằng những cơn địa chấn tài chính lớn
Đầu tiên, hãy hiểu điều căn bản nhất: mọi nền kinh tế đều được xây dựng từ các GIAO DỊCH.
Giao dịch – Viên gạch xây dựng nền kinh tế
Mỗi giao dịch đều bao gồm người mua trao đổi tiền với người bán để lấy hàng hóa, dịch vụ hoặc tài sản. Vậy mỗi người sẽ chỉ được chi tiêu tối đa là số tiền có sẵn trong túi thôi đúng không? Không phải. Họ có thể chi tiêu vượt quá khả năng chi trả hiện tại của mình bằng cách sử dụng tín dụng.
Vậy tín dụng là gì và nó đáng sợ như thế nào?
Tín dụng đơn giản là lời hứa trả tiền trong tương lai. Nhưng đừng xem nhẹ nó – tín dụng mới thực sự điều khiển nền kinh tế hiện đại, và nó hoạt động như thế này:
- Cho phép bạn chi tiêu NHIỀU HƠN thu nhập (mua nhà, xe… mà không cần đợi dành dụm đủ tiền)
- Tác động mạnh đến các chu kỳ kinh tế lên xuống
- Khi tín dụng được tạo ra, nó lập tức trở thành nợ
- Tín dụng tốt khi đầu tư tạo thu nhập, nhưng nó rất nguy hiểm khi dùng vào tiêu dùng quá mức…
Và có thể bạn không ngờ, nhưng tín dụng là mồi lửa nhen nhóm cho…
Chu Kỳ Nợ Ngắn Hạn diễn ra như sau:
- Giai đoạn mở rộng: Chi tiêu tăng do tín dụng dễ dàng, giá cả bắt đầu tăng (lạm phát)
- Ngân hàng trung ương tăng lãi suất: Để kiềm chế lạm phát
- Suy thoái: Chi tiêu giảm do vay mượn khó khăn hơn, giá cả giảm (giảm phát)
- Ngân hàng trung ương giảm lãi suất: Để kích thích nền kinh tế
- Quay lại giai đoạn mở rộng
Chu kỳ này thường kéo dài 5-8 năm và được điều khiển chủ yếu bởi ngân hàng trung ương thông qua việc điều chỉnh lãi suất.
Nhưng nếu chu kỳ nợ ngắn hạn cứ lặp đi lặp lại mỗi 5-8 năm và được điều tiết bởi ngân hàng trung ương, tại sao chúng ta vẫn gặp phải những cơn khủng hoảng kinh tế lớn vài thập kỷ một lần? Câu trả lời nằm ở…
Chu Kỳ Nợ Dài Hạn. Đây là cách nó hoạt động:
- Giai đoạn bong bóng (tích luỹ nợ qua nhiều thập kỷ): khối lượng vay mượn ngày càng tăng sau mỗi chu kỳ nợ ngắn hạn → giá nhà đất, cổ phiếu tăng cao → tạo cảm giác giàu có và vay thêm
- Giai đoạn đỉnh điểm: nợ tăng nhanh hơn thu nhập, mọi người dành phần lớn thu nhập để trả nợ → Ngân hàng lo lắng, thắt chặt cho vay → Lãi suất tăng, vay mượn trở nên đắt đỏ
- Giai đoạn khủng hoảng và giảm nợ: nhiều người không trả nổi nợ cùng lúc → giá tài sản lao dốc → doanh nghiệp phá sản, người dân mất việc → cả nền kinh tế rơi vào khủng hoảng lớn
- Đó là lý do tại sao cứ khoảng 75-100 năm, chúng ta lại chứng kiến những cơn bão tài chính kinh hoàng như năm 1929 hay 2008.
Kết luận
Bằng cách hiểu rõ ba động lực chính trên, chúng ta có thể đọc được “guồng máy vận hành” của nền kinh tế và đưa ra quyết định sáng suốt hơn về tài chính cá nhân và đầu tư, đặc biệt là có thể tránh khỏi những cuộc khủng hoảng lịch sử.
Bài viết liên quan: